http://www.eeo.com.cn/2018/1020/339225.shtml
10月18日上午，天津梅江會展中心，在布置成金黃色的一處展位，半個小時內(nèi)，中國黃金集團公司黨委書記兼董事長宋鑫接見了來自南非的礦山企業(yè)CEO、大成律師事務(wù)所發(fā)言人，以及幾位海外行業(yè)人士。而在中國黃金集團展臺的一側(cè)，紫金礦業(yè)投資部國際項目處處長竇文龍也在接見一批隨機到訪的海外客商。
這是中國國際礦業(yè)大會開幕第一天會場上的場景。來自全球的礦業(yè)企業(yè)、供應(yīng)商，以及各國政府礦業(yè)部門的官員都出現(xiàn)在這次大會上。
一個月之前，上述兩家黃金巨頭——中國黃金集團和紫金礦業(yè)分別共買下了位于俄羅斯和塞爾維亞的三位礦產(chǎn)。
2017年是中國黃金企業(yè)面臨壓力最大的一年，隨著環(huán)保稅、資源稅政策的出臺，以及自然保護區(qū)等生態(tài)功能區(qū)內(nèi)礦業(yè)權(quán)退出，部分黃金礦山企業(yè)減產(chǎn)或關(guān)停整改，黃金產(chǎn)量自2000年以來首次出現(xiàn)大幅下滑。即便如此，這一年中國黃金產(chǎn)量依然保持了世界第一位，而全國黃金實際消費量高達(dá)1089.07噸，同比增長9.41%。對于中國的這些掘金者來說，市場不是問題。資源的緊張讓開采的成本越來越昂貴，他們需要尋找那些優(yōu)質(zhì)的礦山資源。
中國冶金地質(zhì)總局原總工程師劉益康認(rèn)為，歷次的礦業(yè)回暖，都是由黃金勘查引領(lǐng)。2016年下半年開啟的全球礦產(chǎn)勘查復(fù)蘇，亦是首先由黃金引領(lǐng)。在他看來，適逢全球大宗商品行情復(fù)蘇，又加國內(nèi)資源緊張、政策收緊，中國企業(yè)地掘金之路必然要加速向海外挺進。與此同時，那些來自海外礦山的橄欖枝，也在召喚著他們。
“金色”橄欖枝
10月18日上午10點45分，在中國國際礦業(yè)大會上的中國黃金集團公司的展區(qū)，南非黃金開采企業(yè)Pan African Minerals 的年輕首席執(zhí)行官Nkululeko Mhlaba，“精準(zhǔn)”地找到了自己最想見到的人——宋鑫。
宋鑫對眼前這位陌生黑人小伙突然到來的寒暄有一些意外，kul-uleko Mhlaba遞上了自己的名片，并用簡單的英文介紹了自己的國家和公司，不過，眼前這位行程匆忙的中國央企掌門人能夠留給他的交流時間并不多。
Nkululeko Mhlaba告訴經(jīng)濟觀察報，他們希望尋找能夠加入這家礦業(yè)公司的投資者，或者是買家——他計劃賣掉60%的股份，價格2.5億美元。
在過去的21年中，一直供職于中國黃金集團的宋鑫一共參加了10次中國國際礦業(yè)大會。他說，來到這個展會尋找合作機會的非洲面孔非常多。
“剛才中國黃金展臺就來了很多非洲的部長，一些官員來打聽我們在海外發(fā)展的戰(zhàn)略設(shè)想?！彼析胃嬖V經(jīng)濟觀察報。這一天，在梅江會展中心的不同會場，來自非洲、南美，以及一些亞洲國家的能源部門官員們同時在向中國的投資者們“路演”。
自2018年2月以來，黃金價格一路下跌，不過這未能影響這個全球規(guī)模最大的礦業(yè)行業(yè)大會的熱鬧氣氛，甚至是那些礦山開采設(shè)備的小型配套件公司，也享受到了礦業(yè)勘查復(fù)蘇帶來的紅利。
會場之外，同樣如此。
20多天之前，宋鑫代表中國黃金集團與印度陽光公司簽署了一份購買協(xié)議，買下了俄羅斯克魯奇公司70%的股權(quán)。
宋鑫告訴經(jīng)濟觀察報，在沿線“一帶一路”國家，中國黃金已經(jīng)在剛果布建成了一個銅礦，在吉爾吉斯中國黃金有一個項目很快建成投產(chǎn)，還有一個項目正在開工建設(shè)。
早在2012年，中國黃金集團便在吉爾吉斯斯坦注冊成立了第一家海外子公司凱奇 -恰拉特公司（Kichi—Chaarat），正式進駐這個礦產(chǎn)資源豐富的中亞國家，并在吉爾吉斯斯坦西北部的賈拉拉巴德州恰特卡爾區(qū)并購了庫魯-捷蓋列克銅金礦。
“一帶一路”是一條黃金之路，沿線國家的黃金儲量占全球總儲量的42%左右，這讓中國黃金在這一線路上的種種動作顯得不那么令人意外。
即便置身一向低調(diào)的央企，宋鑫也沒有掩飾對于海外市場的野心。
“我們一直在尋求海外的發(fā)展機會。只要是符合集團發(fā)展戰(zhàn)略的，例如黃金、銅等貴金屬資源，我們都在陸續(xù)進行考察?！彼析握f。
宋鑫表示，整體上這幾年，包括中國黃金集團在內(nèi)，中國礦業(yè)企業(yè)海外開拓的力度明顯加大。這其中的原因，一方面與資源稟賦有關(guān)，另一方面國內(nèi)的嚴(yán)抓安全環(huán)保，使得有些區(qū)域不能再開發(fā)礦業(yè)，礦企必須走往海外。
同一天，梅江會展中心的一場主題論壇上，中國紫金礦業(yè)集團股份有限公司黨委書記、董事長陳景河表示，礦山開發(fā)難度顯著提高，投資金額和生產(chǎn)成本不斷上升；與此同時，礦業(yè)政策發(fā)生了重大的變化。目前，中國的礦業(yè)政策有進一步收緊的趨勢，礦業(yè)權(quán)行政審批手續(xù)非常繁瑣，即使已順利完成地質(zhì)勘查，獲得各類權(quán)證一般也需要兩年以上。此外，地質(zhì)勘查和礦業(yè)投資的風(fēng)險也在進一步提高?！皺?quán)益金制度出臺后，企業(yè)不僅要承擔(dān)風(fēng)險勘查的投資風(fēng)險，甚至還要在采礦證獲批之前繳納巨額的權(quán)益金。如國內(nèi)某超大型金礦，正在辦理采礦許可，核算應(yīng)繳納的權(quán)益金高達(dá)30-40億元，而且要求三年內(nèi)繳納。礦山還沒開發(fā)，企業(yè)尚未盈利，就要背上如此巨額的‘債務(wù)’，而且無法及時足額繳納的話，甚至要面臨礦權(quán)滅失的風(fēng)險?！标惥昂诱f。
在陳景河看來，礦業(yè)市場總是隨著經(jīng)濟的起伏而上下波動。2014-2015年幾乎全行業(yè)的虧損令人記憶猶新，近兩年礦產(chǎn)品價格的全面回升，大部分礦業(yè)企業(yè)獲得了喘息的機會。特別是供給側(cè)改革和環(huán)保風(fēng)暴，使大量中小礦山關(guān)閉，市場供給不足，從而推動礦產(chǎn)品價格抬升。
盡管當(dāng)前中國的經(jīng)濟增長速度在減緩，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整在加快，同時面臨貿(mào)易戰(zhàn)、投資和房地產(chǎn)降溫、地方政府債務(wù)等諸多問題，但中國經(jīng)濟的韌性、可持續(xù)性及保持較高增長速度仍然可以預(yù)期；美國等發(fā)達(dá)經(jīng)濟體的復(fù)蘇，印度等新興經(jīng)濟體的崛起，將為市場帶來利好；全球礦山品位的持續(xù)下降，單位資本開支的逐年上升，單位金屬成本持續(xù)提高，礦產(chǎn)品價格正在筑底。
“買、買、買”
紫金礦業(yè)的海外投資也一直在進行中。
2018年9月17日，紫金礦業(yè)與塞爾維亞共和國在北京簽訂協(xié)議，將投資3.5億美元以獲得塞爾維亞銅礦開采及冶煉企業(yè)RTB Bor63%的股份。
RTB Bor是塞爾維亞國有銅業(yè)公司，曾經(jīng)是該國的核心工業(yè)項目，控制MS、VK、NC、JM四個礦山和一個冶煉廠。
竇金龍向經(jīng)濟觀察報介紹，兩三年前在銅金屬行情處于低谷時，RTB Bor公司本身面臨著經(jīng)營困難和資金的緊張，同時也在實施國有企業(yè)改革，這種情況下，這類企業(yè)需要更加具有實力的投資者。
在同一個月份的早前幾天，這家中國的黃金公司還收購了另外一個銅金礦項目，同樣位于塞爾維亞，兩處項目投資額要超過200億人民幣。根據(jù)測算，這個項目的地下蘊藏著超過300噸的黃金。
這是一個足以令礦山公司欣喜的數(shù)字。山東黃金集團下屬設(shè)計院副院長劉洪文的介紹，在中國，金礦普遍規(guī)模較小，且金礦的品位較低，相對而言，海外礦山要優(yōu)質(zhì)得多。山東黃金集團在膠東的地區(qū)擁有全國最大的金礦，但一噸礦石當(dāng)中含金不到2克，在國外的優(yōu)質(zhì)礦山則可以達(dá)到10多克。
據(jù)中國黃金集團提供的數(shù)據(jù)，2017年，中國生產(chǎn)了426.14噸黃金，遠(yuǎn)超第二名的澳大利亞，連續(xù)多年位居世界第一。但根據(jù)劉洪文的介紹，中國國內(nèi)的金礦資源不盡人意。
劉洪文所在的山東黃金集團是中國的另一家黃金巨頭。2017年，這家公司宣布以將近10億美元的價格并購了加拿大的巴里克持有的拉德羅金礦50%的股權(quán)，后者目前是全球第一大產(chǎn)金公司。
拉德羅金礦位于阿根廷?！鞍⒏⑿枰Y金，再者，阿根廷本土的采礦事業(yè)還處于起步階段。礦業(yè)本身是資金密集、技術(shù)密集的行業(yè)，引進山東黃金這樣的投資者對他們有好處?！鄙綎|黃金集團海外礦業(yè)事業(yè)部相關(guān)人士向經(jīng)濟觀察報表示。
早在2012年，山東黃金就曾以2.25億澳元獲得了澳大利亞一家金礦51%的股權(quán)，意在拓展其在西澳地區(qū)的金礦資源。
對于這家在國內(nèi)黃金資源最為豐富的省份——山東崛起的企業(yè)來說，接下來，非洲、南美等地的地成礦帶，都會持續(xù)考察。事實上，所有有資源優(yōu)勢的地方，都會是其關(guān)注的重點。“世界上所有的黃金公司，或者說是所有的礦業(yè)公司，要需要進行全球化資源的配置?！鄙鲜龊Ｍ馐聵I(yè)部負(fù)責(zé)人說，“這是由資源的稟賦決定的?！?/p>
中國礦業(yè)走出去
時間如果倒回到三年前，全球金屬商品處于水深火熱中時，幾乎沒有人會想到如今全球礦業(yè)復(fù)蘇的盛況。
2015年，來自中國冶金地質(zhì)總局的總工程師劉益康曾經(jīng)預(yù)測，全球礦產(chǎn)勘查將從2017年開始呈回暖態(tài)勢，與此同時，國內(nèi)的情況則會持續(xù)性收縮。彼時，他的判斷基于三個方面：其一，財政資金項目成果處置率低，資金池已經(jīng)接近干涸；其二，改革方向已定，不再投向礦產(chǎn)勘查；其三，在上一個高潮期礦產(chǎn)勘查投資者損失巨大，加上近年來國內(nèi)礦產(chǎn)勘查投資環(huán)境進一步收緊，投資者失去了再投資的意愿，因此大幅削減礦產(chǎn)投資。
劉益康預(yù)計，2019年國內(nèi)礦產(chǎn)勘查還將繼續(xù)面臨這樣地“一上一下”的形勢?！鞍戏恰⑽鞣且约爸蟹?，非洲的勘探、采礦活動在2018年大幅增加了，目前光是正在建設(shè)中的礦山項目就多達(dá)十幾個。一些礦山成為當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟引擎?！比鸬湓牧霞瘓F公司創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官孟瑞松表示：“在2011年，中國企業(yè)擁有控制權(quán)的礦山，主要還是集中在澳大利亞地的鐵礦，以及非洲的一些銅礦。到了2014年，中國的海外礦業(yè)開始逐漸向全球分布。”
不過，在瑞典公司高管看來，在國際礦業(yè)版圖里，至少到目前為止，中國企業(yè)的權(quán)重還沒有人們想象中那么大，中國公司發(fā)揮的作用依然有限。
2016年，在24個參與非洲地區(qū)黃金開采的國家中，加拿大控股了17%的產(chǎn)量，澳大利亞占4%，而由中國公司控股的產(chǎn)量僅占1%。在非洲所有的金屬產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能中，中國和美國控股的差距同樣很大。
孟瑞松表示，在全球礦業(yè)之中，中國發(fā)揮了重要的作用，包括非洲，但實際占比并不大。問題出在哪兒？為何中國在全球金屬礦產(chǎn)的控制權(quán)上處于這么低的水平？
孟瑞松認(rèn)為，礦業(yè)投資者、生產(chǎn)者以及政府官員，需要了解這一現(xiàn)狀。當(dāng)然，這也意味著，對于中國來說，未來還有很大的投資空間。
來自山東黃金集團海外礦業(yè)事業(yè)部的人士認(rèn)為，礦業(yè)投資永遠(yuǎn)充滿風(fēng)險，不過，對比若干年前一批中國礦業(yè)企業(yè)走出去的經(jīng)歷，現(xiàn)在已經(jīng)有所進步。
以黃金為例。陳景河認(rèn)為，目前已經(jīng)有相當(dāng)部分中國礦業(yè)企業(yè)基本具備了參與國際經(jīng)濟的實力，但中國依然缺乏海外運作的經(jīng)驗和國際化人才，而經(jīng)驗與人才只能靠實踐獲得和培養(yǎng)。
中國的這些掘金者，盡管現(xiàn)在必須要走出去，但他們也變得前所未有地謹(jǐn)慎，資源、技術(shù)、投資環(huán)境，所有的因素都要通盤地考量，尤其是要謹(jǐn)慎平衡該地區(qū)引人矚目的資源稟賦和眾所周知的政治風(fēng)險、基礎(chǔ)設(shè)施挑戰(zhàn)。